Z pozoru taniej, a jednak drożej – faktyczne podwyżki w hipotekach

Poznaj autora
Udostępnij

Spadek stóp procentowych sprawia iluzję, że oprocentowanie kredytów mieszkaniowych spada. To zjawisko maskuje jednak przeciwny trend, który można obserwować na rynku kredytów mieszkaniowych od pewnego czasu. Jeszcze w połowie 2022 r. oferowane były hipoteki z marżą w okolicach 1,6 pp. Teraz o takich warunkach możemy tylko pomarzyć.

Ożywienie rynku kredytów hipotecznych niewątpliwie jest związane z wprowadzeniem produktu o nazwie „Bezpieczny kredyt 2 procent”, ale to nie jedyny czynnik tej zmiany. Z danych BIK wynika, że komercyjne kredyty mieszkaniowe również cieszą się większym zainteresowaniem. W sierpniu hipoteki z dopłatami stanowiły około 40% nowych umów.

Mimo wrześniowej obniżki stóp procentowych, niektórzy eksperci przewidują kolejne ruchy Rady Polityki Pieniężnej (RPP) w tym roku. W takim otoczeniu zmiennoprocentowe hipoteki mogą przyciągać większe zainteresowanie.

Z naszych obserwacji wynika jednak, że średnia marża kredytów hipotecznych zaczęła się powoli zwiększać. W połowie ubiegłego roku wynosiła około 1,8 pp., a teraz osiągnęła wartość około 2,2 pp., pomimo pozornej obniżki stawek oprocentowania. Oczywiście, marże różnią się w zależności od wielu czynników, ale generalna tendencja jest wyraźna: oprocentowanie spada z powodu WIBOR, ale średnie marże rosną.

Co więcej, kilka instytucji, takich jak ING Bank Śląski, czasowo przestało oferować hipoteki ze zmiennym oprocentowaniem. Po powrocie na rynek, bank ten oferuje już hipotekę o innej konstrukcji, bazującą na WIRON 1M, ale z znacznie wyższą marżą.

Z naszych analiz wynika, że wszystkie banki ostatecznie pójdą tą drogą, a WIRON stanie się jedynym wskaźnikiem wyznaczającym oprocentowanie zmiennoprocentowych hipotek. Do tego czasu jednak, kredyty bazujące na różnych indeksach będą trudne do prostego porównania. Różnią się one nie tylko wysokością parametrów odpowiedzialnych za koszt, ale także reakcją na zmiany stóp procentowych.

Podsumowując, choć na pierwszy rzut oka może się wydawać, że obniżki stóp procentowych są korzystne dla kredytobiorców, faktyczne koszty kredytu hipotecznego rosną z powodu wzrostu marż bankowych i zmian w konstrukcji oferowanych produktów.

Zapisz się na newsletter!

Bądź na bieżąco z naszymi newsami & ofertami

Thank you for subscribing to the newsletter.

Oops. Something went wrong. Please try again later.

Powiązane posty