Zmiany w marżach kredytów hipotecznych – zmiennoprocentowe hipoteki wrócą do łask?

Stabilne WIBOR-y, ruchy w marżach

W bieżącym półroczu wskaźniki referencyjne banków – WIBOR 6M, 3M oraz 1M – notują zaledwie kosmetyczne korekty. WIBOR 6M oscyluje wokół 5 proc., 3M spadł o około 0,15 pkt proc., a 1M o ok. 0,2 pkt. proc. W praktyce jednak to nie sam poziom WIBOR-u, a oferowana przez bank marża decyduje dziś o atrakcyjności kredytu – zwłaszcza przy założeniu, że stopy procentowe utrzymają się na obecnych poziomach przez dłuższy czas.

Walka konkurencyjna rozgrzewa się w cennikach

Dotychczas oferty kredytów zmiennoprocentowych stały w miejscu – w maju żaden z dużych graczy nie zmieniał cenników. W czerwcu jednak kilka instytucji zdecydowało się na korekty marż, w większości obniżające ich poziom. Choć ruchy te są niewielkie – rzędu kilku punktów bazowych – pokazują, że banki gotowe są konkurować również w segmencie „wariabilnym”.

Na tle rynku – zestawienie ofert dla „dwa plus jeden”

Bankier.pl przygotował ranking najlepszych ofert zmiennoprocentowych hipotek dla typowej warszawskiej rodziny „dwa plus jeden”, kupującej 55-metrowe mieszkanie z rynku wtórnego za 740 tys. zł, z 20-procentowym wkładem własnym (kredyt 592 tys. zł na 25 lat). Wyniki pokazują:

Lp.	Bank	Oprocentowanie	Marża	Rata	Łączny koszt kredytu	RRSO
1	mBank	7,04% (WIBOR 3M + marża)	1,84%	4 199 zł	684 813 zł	7,69%
2	ING Bank Śląski	7,21% (WIBOR 1M + marża)	1,87%	4 267 zł	696 035 zł	7,76%
3	PKO BP (klient stały)	6,86% (WIBOR 6M + marża)	1,86%	4 134 zł	699 704 zł	8,35%
4	Credit Agricole	7,10% (WIBOR 3M + marża)	1,90%	4 222 zł	709 114 zł	7,89%
5	Bank BPS	7,29% (WIBOR 3M + marża)	2,09%	4 294 zł	710 091 zł	7,82%
6	PKO BP	6,96% (WIBOR 6M + marża)	1,96%	4 171 zł	710 977 zł	8,47%
7	Bank Pekao	7,18% (WIBOR 1M + marża)	1,84%	4 332 zł	723 173 zł	7,80%
8	Alior Bank	7,40% (WIBOR 3M + marża)	2,19%	4 336 zł	726 616 zł	8,18%
9	Santander Bank	7,60% (WIBOR 3M + marża)	2,40%	4 413 zł	748 826 zł	8,26%

Na czele stawki uplasował się mBank, tuż za nim ING i PKO BP dla stałych klientów. Kluczowe obserwacje: • Raty zbliżają się do 4 tys. zł, co oznacza spadek o 300–400 zł względem analogicznego zestawienia sprzed pół roku. • W czerwcu obniżki marż wprowadziły PKO BP, Credit Agricole i Bank Pekao; ING był jedynym bankiem, który podniósł stawkę.Co przyniesie kolejny kwartał?Niewykluczone, że już w II kwartale statystyki sprzedaży hipotek zaczną odnotowywać wzrost udziału produktów zmiennoprocentowych. Rosnąca presja konkurencyjna, sygnały o możliwych obniżkach stóp procentowych oraz coraz niższe marże mogą przekonać część klientów, by wrócić do rozwiązań „wariabilnych” – zwłaszcza jeśli nadal będą mogli liczyć na atrakcyjne cross-selle i preferencyjne warunki ubezpieczeniowe.Choć przyszłość stóp procentowych wciąż owiana jest pewną niepewnością, obecne ruchy w tabelach oprocentowania dają pierwsze przesłanki, że zmiennoprocentowe hipoteki mogą wkrótce ponownie stać się liderem rynku.