Po okresie stagnacji kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu znów zyskują na popularności. Przez ostatnie miesiące wybór w tej kategorii był ograniczony – niektóre banki całkowicie wycofały się z oferowania produktów bazujących na stawkach zmiennych. Teraz jednak do grona instytucji z elastyczną ofertą dołącza kolejny gracz – VeloBank.
Od dominacji zmiennej stopy do jej marginalizacji
Jeszcze kilka lat temu kredyt hipoteczny ze zmienną stopą procentową był rynkowym standardem. Stałe oprocentowanie, choć dostępne, wybierane było sporadycznie, głównie przez najbardziej ostrożnych kredytobiorców. Sytuację zmienił 2021 rok, kiedy to Komisja Nadzoru Finansowego nakazała bankom oferowanie klientom alternatywy w postaci stałej stopy – co zbiegło się z początkiem cyklu podwyżek stóp procentowych.
Początkowo klienci wciąż wybierali konstrukcję opartą na WIBOR-ze i marży banku. Jednak w 2022 roku, w odpowiedzi na wzrosty rat kredytowych, klienci zaczęli masowo przechodzić na kredyty o okresowo stałym oprocentowaniu. W efekcie zmienne stopy zaczęły tracić udział w rynku.
Nowe realia – nowe potrzeby
Obecne warunki gospodarcze sprzyjają jednak odwróceniu tego trendu. Luzowanie polityki pieniężnej oraz oczekiwane dalsze obniżki stóp czynią kredyty zmiennoprocentowe atrakcyjnymi dla tych, którzy nie obawiają się pewnej nieprzewidywalności rat. Choć oferta kredytów o stałym oprocentowaniu nadal bywa atrakcyjna cenowo – średnio o 1 pkt proc. niższa – to osoby gotowe na ryzyko mogą liczyć na realne oszczędności w przyszłości.
VeloBank – nowy gracz z elastyczną ofertą
VeloBank, który wszedł na rynek kredytów hipotecznych dopiero w 2023 roku, początkowo oferował wyłącznie kredyt VeloDom z 5-letnią stałą stopą. Po tym okresie przechodził on automatycznie na oprocentowanie zmienne, ale nie był dostępny od początku w tej formule.
Teraz to się zmienia. Jak informuje biuro prasowe banku:
„Ciągle udoskonalamy i rozwijamy swoją ofertę i uzupełniliśmy ją w ostatnich dniach również o kredyt z oprocentowaniem zmiennym.”
Bank podkreśla, że decyzja ta zbiega się w czasie z rosnącym zainteresowaniem klientów – dane z raportu AMRON-SARFiN za I kwartał 2025 r. wskazują na spadek udziału kredytów o okresowo stałej stopie o 8,15 pkt proc., do poziomu 79,8%.
Nowa oferta VeloBanku bazuje na stawce WIBOR 1M powiększonej o marżę. Dla klientów spełniających warunki oferty z dodatkowymi produktami marża wynosi:
– od 1,90 pp. dla kredytów z LTV ≤ 80%,
– od 2,30 pp. dla LTV > 80%.
Kto nadal pozostaje przy stałej stopie?
Nie wszystkie banki zdecydowały się wrócić do zmiennego oprocentowania. BNP Paribas oraz Bank Millennium nadal oferują wyłącznie kredyty z okresowo stałą stopą.
BNP Paribas, choć ograniczył aktywność hipoteczną, jako jedyny na rynku proponuje 10-letni okres zamrożonego oprocentowania – co może przemawiać do klientów oczekujących maksymalnej stabilności.
Z kolei Bank Millennium wycofał się ze zmiennego oprocentowania w okresie, gdy planowano zastąpić WIBOR wskaźnikiem WIRON. Mimo deklaracji o tymczasowym charakterze decyzji, instytucja nie wróciła do oferty zmiennej – zamiast tego ograniczyła aktywność w sektorze kredytów hipotecznych, a proces wyboru nowego wskaźnika referencyjnego rozpoczęto od nowa.
Wnioski
Decyzja VeloBanku to sygnał, że na rynku hipotecznym zaczyna się nowy etap. Klienci, coraz lepiej zaznajomieni z mechanizmami działania kredytów, poszukują elastycznych rozwiązań, które pozwolą im skorzystać z przewidywanych spadków kosztu pieniądza. Zmienne oprocentowanie, po okresie wyraźnego odwrotu, może ponownie stać się realną alternatywą – szczególnie jeśli kolejne banki zdecydują się poszerzyć swoje oferty o tego typu konstrukcje.
Większy wybór oznacza też większą odpowiedzialność po stronie kredytobiorców – teraz jeszcze bardziej niż wcześniej kluczowe będzie świadome podejmowanie decyzji oraz analiza własnej zdolności do ponoszenia ryzyka.
